金通靈特別代表人訴訟案

金通靈連續(xù)多年財務(wù)造假，違法行為惡劣，損害投資者合法權(quán)益。2024年12月30日，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投服中心）接受60名投資者授權(quán)向南京中院申請作為代表人參加訴訟。2024年12月31日，南京中院發(fā)布特別代表人訴訟權(quán)利登記公告，經(jīng)投服中心申請，金通靈案轉(zhuǎn)換為特別代表人訴訟。投服中心為本案訴訟代表人，被告為上市公司及董監(jiān)高、中介機構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員等24名。截至目前，該案南京中院已發(fā)布特別代表人訴訟原告名單通知的公告，開放端口供投資者查詢是否為本案適格原告；金通靈公司已發(fā)布預(yù)重整債權(quán)申報公告。投服中心已向證券登記結(jié)算機構(gòu)調(diào)取權(quán)利區(qū)間內(nèi)權(quán)利人名單，于2025年1月27日向南京中院申請登記，該案涉及投資者人數(shù)約5萬名。本案正在有序推進中。

美尚生態(tài)特別代表人訴訟案

美尚生態(tài)連續(xù)多年財務(wù)造假，違法行為惡劣，損害投資者合法權(quán)益。2024年12月30日，投服中心接受60名權(quán)利人的特別授權(quán)，向深圳中院申請作為代表人參加訴訟。2024年12月31日，深圳中院發(fā)布特別代表人訴訟權(quán)利登記公告，經(jīng)投服中心申請，就美尚生態(tài)證券虛假陳述責(zé)任糾紛案適用特別代表人訴訟程序?qū)徖怼Ｍ斗行臑樵V訟代表人，被告為實際控制人王迎燕、徐晶及相關(guān)董監(jiān)高、中介機構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人等共 20 名。投服中心已向證券登記結(jié)算機構(gòu)調(diào)取權(quán)利人名單，于2025年1月20日向深圳中院提交登記，案涉投資者33000余名。4月28日，深圳中院就美尚生態(tài)案權(quán)利人范圍召開聽證會。本案正在有序推進中。

恒大地產(chǎn)債券欺詐發(fā)行及信息披露違法案

2019年至2020年期間，恒大地產(chǎn)通過提前確認收入的方式虛增收入及利潤，致使在交易所市場公開發(fā)行債券存在欺詐發(fā)行，所披露的相關(guān)年度報告存在虛假記載。同時，恒大地產(chǎn)還存在未按期披露定期報告、未按規(guī)定披露重大訴訟仲裁、未按規(guī)定披露未能清償?shù)狡趥鶆?wù)情況等行為。2024年5月底，對恒大地產(chǎn)債券欺詐發(fā)行及信息披露違法案作出行政處罰決定，對恒大地產(chǎn)責(zé)令改正、給予警告并罰款41.75億元，對恒大地產(chǎn)時任董事長、實際控制人許家印處以頂格罰款4700萬元并采取終身證券市場禁入措施。2024年9月，證監(jiān)會與財政部對恒大地產(chǎn)審計機構(gòu)普華永道合計罰沒4.41億元。

“太安退”資金占用案

投服中心“零成本”代位訴訟全額追回大額股東占款

投服中心近期提起的太安退（400221，廣東太安堂藥業(yè)股份有限公司）代位訴訟以調(diào)解方式結(jié)案，成為首單通過司法協(xié)同實現(xiàn)“零成本”代位訴訟全額追回大額股東占款訴訟案。太安退自2018年至2022年上半年發(fā)生控股股東非經(jīng)營性占用資金4.6億元。2024年9月，投服中心向上海市第二中級人民法院提起股東代位訴訟，代位太安退訴其控股股東、實控人、董事、高管損害公司利益。經(jīng)多次開庭，投服中心會同法院督促占用方太安堂集團于2025年4月以股權(quán)轉(zhuǎn)讓暨代償方式全額償還占用資金本息合計5.72億元。2025年5月，法院以訴中調(diào)解方式結(jié)案。考慮到投保機構(gòu)代位訴訟的公益特征，法院退回投服中心預(yù)交全部的239萬元訴訟費用，相關(guān)公司承擔(dān)了公益律師費用。此案為投保機構(gòu)高效維權(quán)提供了創(chuàng)新范本，為進一步發(fā)揮投保機構(gòu)代位訴訟功效做出了有益探索。

王某某操縱市場支持訴訟案

全國首單投保機構(gòu)提起操縱市場“支持訴訟+損失測算”案

王某某控制并使用145個證券賬戶，操縱8只股票，行政罰沒金額高達5.7億元。2023年9月18日起，投服中心分批支持投資者向福州市中級人民法院提起訴訟，要求王某某承擔(dān)民事賠償責(zé)任。法院委托中證資本市場法律服務(wù)中心（簡稱中證法律服務(wù)中心）進行損失測算。2024年5月21日，本案獲一審勝訴判決，判決完全采納中證法律服務(wù)中心出具的損失測算意見，投資者全部勝訴，判賠約66萬元。本案標(biāo)志著全國首單操縱市場領(lǐng)域“支持訴訟+損失測算”案件落地，也是首單法院根據(jù)投保機構(gòu)損失測算意見作出判決的操縱市場案件，對于推動操縱市場民事責(zé)任落實，豐富操縱市場司法實踐，推動相關(guān)司法解釋出臺具有示范引領(lǐng)作用。

某私募基金產(chǎn)品代銷糾紛案

全國首單“示范調(diào)解+仲裁確認”機制化解私募基金群體性糾紛案

2024年，中證法律服務(wù)中心陸續(xù)受理了多名投資者與某機構(gòu)關(guān)于某私募基金產(chǎn)品代銷糾紛。考慮到相關(guān)糾紛案情、投資者訴求基本相同，中證法律服務(wù)中心創(chuàng)新工作方式，借鑒法院示范判決工作機制，在做好投資者解釋溝通工作的前提下，設(shè)計、運用“示范調(diào)解+仲裁確認”機制，選取其中10件糾紛作為示范案件先行調(diào)解，引導(dǎo)當(dāng)事各方達成調(diào)解協(xié)議，并通過仲調(diào)對接機制以仲裁確認形式賦予調(diào)解協(xié)議以強制執(zhí)行力。示范案件調(diào)解成功后，本糾紛平行案件皆以相同標(biāo)準(zhǔn)快速完成調(diào)解和確認。目前，已有97名投資者通過這一機制獲得賠償近3億元。這是資本市場首次以“示范調(diào)解+仲裁確認”工作機制化解私募基金群體性糾紛，這一工作機制是對新時代“楓橋經(jīng)驗”的堅持和發(fā)展，為化解群體性糾紛提供了可供借鑒的樣本，有利于進一步提高調(diào)解工作質(zhì)效，更好保護中小投資者合法權(quán)益，共建資本市場和諧生態(tài)。